承办单位：广东南天明律师事务所

受理法院：广东省佛山市中级人民法院

1.案情简介

广东迪生铁塔股份有限公司（下称“迪生公司”）成立于2008年，主营加工、生产、销售电力铁塔、变电站拱结构、电力设备、输电工程材料等，成立至今在电力市场深耕十余年，拥有大批专业技术人才，业务范围涵盖电梯、角钢塔、铁塔等多个方面，公司产品销售海内外多个地区，是中国华南地区电力行业中资质较全面，技术实力较强的公司之一，已取得了国家质检总局、国家电网、南方电网颁发的多项资质证书，拥有多项知识产权，在国家特高压输电等新基建的大背景下，具有广阔的发展前景。因资金链断裂导致资不抵债，迪生公司被申请破产清算，截至债权人提交破产申请时，迪生公司已拖欠164名职工的工资、社保费用合计约490万元，此外随着破产程序推进，还将产生约721万元的经济补偿金。

2.审理情况

佛山市中级人民法院（下称“佛山中院”）于2020年7月10日依法裁定受理迪生公司破产清算一案，并于2020年7月10日指定广东南天明律师事务所为广东迪生铁塔股份有限公司管理人（下称“管理人”）。迪生公司的债权数额共计约7.63亿元，而评估结果显示，迪生公司在评估报告范围内的财产清算价仅约2.53亿元。2021年7月27日，佛山中院裁定受理迪生公司破产重整，并批准迪生公司重整计划。目前，重整计划执行顺利，投资款项全部到位，正稳步推进产权过户、债务清偿事宜。

3.经典意义

本案通过佛山中院及管理人的沟通、协调，在迪生公司资产已几乎全部抵押且拖欠巨额职工工资的情况下，通过协调各方利益，实施妥善的职工安置方案，有效化解维稳风险。

考虑到在当前严格审批、限制新增排污许可证的背景下，迪生公司拥有镀锌工艺资质和2条生产线以及对应的排污许可证，在业内极具市场价值，重整成功率较高，管理人经与佛山中院充分沟通后，决定将迪生公司往产业重整的方向推进。管理人面向全社会招募预重整投资人，并通过入围意向投资人内部竞价的创新遴选方式确定预重整投资人，使债务人的财产价值最大化，充分保障债权人的权益。

另外，通过严格的债权审核，管理人发现部分抵押债权存在瑕疵，瑕疵债权总额约8250万元。管理人通过依法撤销或不予确认瑕疵抵押债权，大大提高了普通债权的清偿率。

迪生公司重整成功后，职工债权得到全额清偿，普通债权的清偿率将由破产清算状态下3.19%的清偿率增加到不少于14.81%的清偿率，投资人将继续维持迪生公司的主营业务，迪生公司得以破茧重生，取得了良好的社会效果。